當我們計算退休後的現金流程時，由於通漲率的出現，使退休後每月需要的金額均不相同。例如每月的通漲率為0.5%，若本月的支出為10,000元時，一個月後的支出便應為10,000元x(1+0.5%)=10,050元，如此類推，當到達30年後，每月的支出便會變成10,000元x(1+0.5%)360=60,226元。
還有一點複雜的地方，就是投資金額的增長。假如我開始的時候有1,000,000元，每月投資回報為1%，當過了第一個月後，會用去10,050元的支出，但餘下來的989,950元中，將會變成989,950元x(1+1%)=999,849元。
由於計算上的複雜，所以在這種情況下，我們應該用「實質投資增長」於計算之中，以解決通漲率對投資增長的影響。例如組合的每月投資回報率為1%，每月通漲率為0.5%，實質投資增長率將為：
(1+1%)/(1+0.5%)-1 = 0.4975%
例如某君現擁有退休金300萬元，打算於今天開始退休，並希望於退休後繼續生活25年。他每月可使用的金額為：
i = 0.4975%
PV = 300萬元
FV = 0元
n = 25 x 12 = 300月
在Excel輸入這函數”=+PMT(0.4975%, 300, -3000000,0,1)”
=> 退休時首月可使用的金額 PMT = 19,179元
由於通漲已包括在計算之中，故退休後第二個月可使用的金額為19,179元 X (1+0.5%) = 19,275元，第三個月可使用的金額為19,179元 X (1+0.5%)2 = 19,371元，如此類推。
正如前言所說，我們在設計退休計劃中，必須預備多一筆的現金，以應付未能預計的需要。例如若某君希望於25年後仍可保持30萬的額外儲備(今天生活水平計算)，則每月可使用金額的計算為：
i = 0.4975%
PV = 300萬元
FV = 300,000元 X (1+0.5%)300 = 1,339,491元
n = 25 x 12 = 300月
在Excel輸入這函數”=+PMT(0.4975%, 300, -3000000,1339491,1)”
=> 退休時首月可使用的金額 PMT = 17,246元
